Для греческих банков настало время решений

В среду в Афинах перед министерством образования жители выражали недовольство по поводу грядущих сокращений. Фото: AP/Scanpix

Сегодня, в пятницу, банки Греции должны принять решение, будут ли они участвовать в аукционе по выкупу правительственных облигаций, где стоимость долговых обязательств составит около трети от их номинальной стоимости.

Позиция банков зависит от того, окажется ли программа выкупа облигаций успешной, а от последней, в свою очередь, зависит, получит ли Греция следующий транш финансовой помощи, соглашение о котором было принято в начале минувшей недели.

Программа выкупа долговых обязательств
Председатель Eurogrup Жан-Клод Джанкер в понедельник сообщил о своем убеждении, что Греция получит деньги, но при этом отказался говорить о том, как проходит программа выкупа долговых обязательств, поскольку речь идет об информации, которая может оказать влияние на финансовые рынки. По этой же причине ситуацию в Греции сдержанно прокомментировал и министр финансов Эстонии Юрген Лиги.

Однако министр финансов Франции Пьер Московичи уверен, что выкуп облигаций пройдет успешно. «Я убежден, что процесс пройдет хорошо», — передает слова министра агентство новостей Bloomberg.

На встрече министров финансов еврозоны в понедельник было принято решение выделить Греции 10 миллиардов евро, чтобы государство могло выкупить собственные облигации с целью уменьшить долговую нагрузку страны на 20 миллиардов евро.

Выкупить ценные бумаги планируется прежде всего от частных инвесторов Греции, которые, по словам Лиги, составляют преимущественно предприятия и пенсионные фонды. В руках греческих частных инвесторов, по оценкам, находится 17 миллиардов евро, а в частном секторе в целом — 63 миллиарда евро.

Долг Греции правительству Европы и Международному валютному фонду (МВФ) составляет 200 миллиардов евро. Средства на выкуп облигаций Греция получила от Центрального банка Европы, который выдал правительству имеющиеся в его распоряжении доходы от процентов по кредитам греческих облигаций.

Разница в начальной цене греческих долговых обязательств в зависимости от срока их обналичивания составляет 30,2–38,1 процента от номинальной стоимости облигации, а верхняя граница стоимости — 32,2–40,1 процента. Всего скупаются 20 серий облигаций.

Участия греческих банков недостаточно
Новостное агентство Reuters писало вчера, что руководители греческих банков примут решение об участии в аукционе по выкупу облигаций завтра.
Завтра также наступит последний день, когда правительство принимает предложения. Сегодня ведущие банкиры Греции встречаются с министром финансов Яннисом Стурнарасом. На прошлой неделе министр сообщил, что удачное осуществление плана является патриотической обязанностью греческих банков.

Wall Street Journal писал, что, по словам политиков, у них имеется запасной план на случай, если программа выкупа облигаций не удастся. Однако раскрывать подробности этого плана политики не стали.

Условия выкупа облигаций оказались лучше, чем поначалу предполагали аналитики. В то же время для успешного завершения программы одного участия греческих банков будет мало.

И Reuters, и New York Times писали, что фонды рисков, в руках которых находится, по оценкам, облигаций на сумму 25 миллиардов евро, пытаются выжать из долговых обязательств Греции максимум. Несмотря на то, что государство находится на грани банкротства, облигации страны среди спекулянтов стали одним из популярнейших объектов инвестиций в Европе.

Окончательное решение о выдаче Греции финансовой помощи будет принято на следующей встрече министров финансов еврозоны 13 декабря.