Третья пенсионная ступень непопулярна

иллюстрация: Pm

В этом году дела у пенсионных фондов второй и третьей ступеней шли неплохо. Производительность паев была в хорошем плюсе и выросла с 7,8 процента в начале года до 11,7 процента в конце, причина этого была в основном в том, что пять лет назад мировые финансовые рынки были на пике предкризисного подъема.

Производительность фондов третей пенсионной ступени тоже была удовлетворительной или почти удовлетворительной, поскольку в большинстве случаев она была в той или иной мере выше показателя инфляции.
Несмотря на это и государственные налоговые льготы, фонды третьей пенсионной ступени до сих пор не особо популярны.

«Новых клиентов удается находить с трудом», — заметил менеджер пенсионных фондов Swedbank Лойт Линнупылд.

«Третья ступень и правда не слишком популярна, — согласился член правления SEB Varahaldus Свен Кунсинг. — Объем фондов третьей ступени составляет примерно одну десятую часть объемов фондов второй ступени. Хотя третью ступень предлагают вместе со страхованием жизни, общей картины это не изменяет — объемы третьей ступени скромные», — добавил он.

Проблема в отсутствии накоплений
По словам Кунсинга, большинство людей еще не поняло, что вторая пенсионная ступень лишь гарантирует защиту от демографического кризиса, обеспечивая им всего лишь пенсию на уровне нынешних пенсионеров.

«Вторая ступень придумана для того, чтобы гарантировать уровень примерно 40 процентов допенсионных доходов пенсионеров, — подчеркнул Кунсинг. — Большинство жителей страны не поняло или не хочет давать себе отчет в том, что нормальный жизненный стандарт требует уровня 65–75 процентов».

Точно так же считает исполнительный руководитель управляющей пенсионными фондами Sampo фирмы Danske Capital Силья Саар.

«Осмелюсь предположить, что это сводится в основном к неинформированности об их необходимости, а оттуда следует ничего-не-предпринимание, — считает Саар. — Уверена, что проблема не столько в непопулярности третьей ступени как продукта, сколько в долгосрочных перспективах (накоплениях) или их отсутствии».

Лойт Линнупылд из Swed­bank добавил, что, по всей видимости, речь идет о последствиях финансового кризиса. «Люди помнят тогдашние негативные заголовки в газетах», — считает он.
Согласно статистике Финансовой инспекции, в конце июня общий объем фондов третьей ступени составил 88 миллионов евро и в последние годы держится на этом уровне довольно стабильно.

В это же самое время объем фондов второй ступени составлял 1,29 миллиарда евро. Если держателей паев фондов второй пенсионной ступени сейчас почти 700 000 человек, то третьей —лишь 47 719, причем по сравнению с июнем прошлого года число их сократилось почти на пять тысяч, а по сравнению с максимальным уровнем 2009 года почти на семь тысяч.

Копить на старость можно по-разному
Как видно, третью ступень не сделала популярной даже налоговая льгота на платежи в нее, которую, в отличие от льгот второй пенсионной ступени, не замораживали на время кризиса.

«По-моему, налоговые льготы являются очень хорошим стимулятором для инвестиций в третью ступень, но большинство клиентов этого не поняли, к тому же политика государства в области налогообложения двигалась скорее в сторону сокращения льгот», — объяснил Свен Кунсинг.

Если раньше можно было инвестировать в третью ступень до 15 процентов своего облагаемого подоходным налогом годового дохода и ограничений в сумме не было, то теперь их установили в размере 6000 евро, а все, что свыше этого, облагается подоходным налогом.

«Разумеется, можно утверждать, что для 95 процентов людей этот порог достаточно высок», — заявил Кунсинг и добавил, что, по его мнению, поскольку третья пенсионная ступень не особо популярна, то у государства нет причин ограничивать инвестиции в нее.

Лойт Линнупылд считает, что в нынешние тяжелые времена для людей, возможно, важнее сохранить капитал. Но все же он высказал надежду, что нынешние взгляды людей изменятся и они начнут больше думать о будущем.

По словам Линнупылда, для накопления средств не обязательно копить средства в третьей пенсионной ступени, можно вкладывать во что-то иное, например, в недвижимость или делать другие инвестиции.