Отель был построен в 1937 году. За это время в старейшем постоянно действующем таллиннском отеле остановилось более миллиона человек.
Гостинице Palace - 80 лет!
По словам Айна Кяппа, исполнительного директора являющейся оператором отеля Palace компании TallinnHotels, на протяжении 80 лет Palace оставался одной из визитных карточек города. «С момента основания в 1937 году и до настоящего времени Palace занимает важное положение как на гостиничном рынке Таллинна, так и в городском пространстве – благодаря уникальному расположению и архитектуре», - сказал Кяпп.
Palace был открыт в 1937 году в первом в Таллинне здании, построенном специально для отеля. Для своего времени это было одно из самых представительных и гламурных зданий в городе. По заказу первого владельца отеля Йоханнеса Мюрка отель спроектировал городской архитектор Эльмар Лохк.
Во времена советской власти отель был национализирован. Примерно через полвека после открытия, в 1989 году, отель Palace был повторно открыт после реставрации.
История отеля Palace тесно связана с дипломатией – за пару десятков лет, прошедших с начала 90х годов, отель принимал множество известных гостей, в том числе государственных деятелей из разных стран и звезд мировой величины. В отеле находилась большая часть посольств иностранных государств – в двухкомнатных номерах в свое время проживали, например, послы Швеции, Германии, Исландии и Финляндии.
С 1999 по 2013 годы отель Palace принадлежал сети Scandic Hotels. В 2013 году отель приобрели компания Eften Kinnisvarafond и инвестиционное предприятие AS Esraven. Примерно через год после смены собственника, 26 июня 2014 года, отель вновь распахнул двери после основательного ремонта.