Накопление на пенсию в неспокойные времена: что нужно знать и как это делать?

Кайре Пейк. Фото: Jarek Jõepera

Год начался с некоторой неопределенности на финансовых рынках, особенно в технологическом секторе. Однако 24 февраля с началом войны в Украине рынки получили новый удар, за которым сразу же последовали санкции многих стран против России. Ожидается, что эти санкции будут ужесточаться, пишет руководитель сферы пенсий и инвестирования Swedbank Кайре Пейк.

Очевидно, что война в Украине влияет на многие страны мира, в том числе и на Эстонию. С одной стороны, вполне естественно испытывать тревогу и глубокую озабоченность по поводу военных действий и надеяться на их скорейшее прекращение. С другой стороны, мы рационально чувствуем, что должны продолжать свою повседневную жизнь, одновременно справляясь с расходами, связанными с ростом цен на товары и услуги.

Непредсказуемые события и нестабильные финансовые рынки могут поставить некоторых пенсионных вкладчиков перед дилеммой: продолжать ли им делать накопления или выбрать другой вариант?

Отвечая на этот вопрос, стоит помнить, что накопление средств для выхода на пенсию длится десятилетиями, в течение которых возможны бумы и спады в стоимости инвестиций.

Три причины для того, чтобы слишком сильно не переживать:

• Большинству пенсионных вкладчиков до пенсии еще далеко. Это означает, что в долгосрочной перспективе они, скорее всего, выиграют от подъема рынка, а также выйдут сильными из краткосрочных падений.

• Каждый месяц вы откладываете небольшую сумму на пенсию. На эти деньги вы получаете акции пенсионного фонда. Когда рынки растут, ценные бумаги дорожают, и вы получаете их меньше. Когда рынки падают, акции дешевеют, и вы получаете большее их количество. Регулярное накопление означает, что вы покупаете ценные бумаги как по высоким, так и по низким ценам, и поэтому вы меньше подвержены влиянию колебаний цен. Именно поэтому во время спада целесообразно продолжать инвестировать.

• Только по мере приближения к пенсии текущее состояние рынков становится для вас важным, потому что тогда вы обязательно захотите продать ценные бумаги своего пенсионного фонда подороже. Вот почему важно снижать долю акций в вашем пенсионном фонде по мере приближения к пенсии, другими словами, снижать риск.

Единственное, что можно сделать в сложившейся ситуации, это убедиться, что вы инвестируете в фонд, соответствующий вашей толерантности к риску, а также времени, оставшемуся до выхода на пенсию. Если да, то беспокоиться не о чем! Это надежное правило и в спокойные времена – рынки растут и падают, но с правильным фондом вам не придется беспокоиться о резких падениях или упущенных доходах.

Длительный период времени позволяет инвестировать больше средств в акции для получения наилучшей прибыли. Однако следует помнить, что цены на акции могут быть очень изменчивы в краткосрочной перспективе, однако исторически акции были активом, который рос больше всего.

За всю историю существования фондовых рынков США рынок акций менялся следующим образом:

• Деньги, инвестированные на 30 лет, всегда показывали ежегодную доходность 7–15% на фондовых рынках США, независимо от того, с какого года вы начинаете или заканчиваете расчёт;

• Деньги, вложенные на десять лет, показали отрицательную доходность только в 2 периодах: во время Великой депрессии 1930-х годов и крупного финансового кризиса 2008 года;

• Деньги, вложенные на 1 год, давали от -70% до +146%. Это означает, что Вы никогда не можете быть уверены, будет ли рынок расти или падать в следующем году.

Эти примеры иллюстрируют, почему важнее всего выбрать правильный уровень риска для инвестиционного периода. Все пенсионные фонды располагают информацией о том, какому инвестору и на какой период каждый фонд лучше всего подходит.

Это относится как ко II, так и к III ступени. Взносы во II ступень могут быть сделаны только в форме регулярных ежемесячных взносов.

Большинство вкладчиков III ступени также выбрали ежемесячные взносы

С учетом урока, вынесенного из предыдущего финансового кризиса (2008 год), следует сказать, что если есть возможность продолжать регулярно инвестировать в условиях спада на фондовых рынках, то делать это стоит в любом случае. III ступень является добровольной, и при необходимости выплаты всегда можно сократить или приостановить на некоторое время. Но делать это стоит только в том случае, если в этом есть реальная необходимость.

Возможно, вы размышляли: не забрать ли деньги из пенсионного фонда на всякий случай, поскольку деньги на текущем счете выглядят как-то безопаснее? При рассмотрении этого вопроса стоит помнить о том, каковы могут быть последствия вашего решения, а также знать, что до наступления пенсионного возраста можно выйти из обеих пенсионных ступеней, но лучше оставить это на самый крайний случай.

Три причины, по которым стоит продолжить накопление на пенсию

• Вторая и третья пенсионные ступени – это ваши личные инвестиции, к которым государство добавляет свои средства. Во II ступени на каждый евро заработной платы, накопленной вкладчиком пенсии, государство добавляет 2 евро из социального налога, увеличивая таким образом личные пенсионные активы на 200%. Со взносов в III ступень люди получают возврат 20-процентного подоходного налога. Таким образом, II и III ступени являются наилучшими вариантами для инвестирования, и стоит извлечь из них максимальную пользу.

• Инвестирование в пенсионные фонды также является хорошей идеей из-за выгодных комиссий, которые резко снизились в последние годы, поэтому всегда стоит максимально использовать свои пенсионные ступени как сейчас, так и в будущем.

• Забирать деньги из пенсионных фондов на всякий случай и хранить их на текущем счете – это многократный проигрыш: с этой суммы нужно платить подоходный налог, а стоимость денег ежедневно снижается из-за стремительной инфляции.

Подводя итог, можно утверждать, что стоит потратить некоторое время на то, чтобы проверить, подходят ли выбранные вами пенсионные фонды второй и третьей ступени для вашего возраста и вашей толерантности к риску. Если нет, то стоит внести изменения, продолжить инвестировать, а затем на время забыть об этом. Инвестиции работают на вас. Но главное – подготовиться к выходу на пенсию, потому что в будущем будет одной заботой меньше.

С мая Swedbank планирует еще больше облегчить жизнь большому количеству вкладчиков II ступени. Достаточно будет выбрать фонд, соответствующий году вашего рождения, и доля фондового риска в этом фонде будет автоматически снижаться по мере приближения к пенсионному возрасту.