/nginx/o/2024/07/05/16201228t1h8e28.jpg)
Жители Эстонии как будто бы смирились с высокими банковскими комиссиями. Особенно это заметно в сфере инвестиционных услуг: расценки давно устарели, но люди продолжают платить, руководствуясь привычкой и удобством. По сути, они добровольно отдают банкам часть своих денег, пишет генеральный директор инвестиционной платформы Lightyear Мартин Сокк.
В Эстонии предоставление инвестиционных услуг долгое время оставалось прерогативой банков. В условиях отсутствия конкуренции сложилась структура комиссий, которая прежде всего выгодна самим банкам, но не клиентам. Несмотря на то, что благодаря изменениям в законе о подоходном налоге в число провайдеров услуг были включены и инвестиционные фонды, и у потребителей появилось больше свободы выбора, комиссии банков по-прежнему остаются высокими.
Если воображаемый инвестор Рауль купит одну американскую акцию, одну балтийскую и один ETF (биржевой инвестиционный фонд), то он заплатит за это банку как минимум в 22,5 раза больше, чем на самой дешевой инвестиционной платформе.
Это не гипотеза - такой расчет сделан на основе действующих сегодня тарифов.
Можно, конечно, легкомысленно заявить: «Ну, может, некоторые услуги просто дорогие». Но стоит задать вопрос: почему? Где логика и обоснование? Почему в некоторых банках минимальная комиссия за покупку составляет, например, девять евро, независимо от суммы сделки? Такая кусачая цена не вписывается в современное общество услуг, она будто из прошлого, из времени, когда не существовало современных технологических решений.
Сегодня современные технологии позволяют напрямую выходить на мировые биржи с обычного смартфона, будь вы в Таллинне, Вильянди или Валге, без посредников и лишних шагов.
Почему банки не используют современные технологии и сохраняют высокие комиссии? Дело в том, что инвестиционные услуги - не основное направление их бизнеса. Банки зарабатывают в первую очередь на кредитовании и процентных доходах, а не на инвестициях. Да, они предлагают клиентам полный набор услуг, и для многих удобно решать все в одном месте. Но именно потому, что инвестиции для банков - дело второстепенное, они не спешат развивать этот сегмент, делая его проще и выгоднее для пользователей.
Часто в отношении инвестиционных платформ возникает вопрос доверия. Да, банки строго регулируются и находятся под постоянным надзором, и, конечно, никто не хочет рисковать деньгами напрасно. Но важно понимать, что инвестиционные платформы - это тоже финансовые учреждения, на которые распространяются те же самые требования. Деньги и ценные бумаги клиентов хранятся отдельно от активов самого сервиса, а механизмы защиты унифицированы по всей отрасли.
Это значит, что при выборе платформы для инвестиций не стоит ориентироваться только на бренд или его известность, важны комиссии, удобство использования и доступ к нужным рынкам.
Хотя инвестиционный рынок сложный, и риск всегда несет инвестор, важно понимать, куда уходит часть прибыли, когда рынок растет. Это тот момент, когда можно было бы получить доход, но часть его съедают комиссии банка.
Может показаться, что переплата в пару евро за каждую сделку - мелочь. Но с течением времени такая мелочь превращается в значительные расходы. Особенно если человек инвестирует регулярно и в долгосрочной перспективе. Это как неисправный кран, из которого постоянно капает вода, счетчик крутится, вода уходит в канализацию, хотя кажется, что все в порядке.
Сегодня, вкладывая деньги (в том числе в пенсионные фонды или на сберегательные счета), нам вовсе не обязательно пользоваться услугами того же банка, где у нас ипотека или счет для зарплаты. Разделяя деньги между разными платформами, мы лучше ощущаем рынок. Чем больше людей ищут выгодные условия, удобство и доступ, тем зрелее становится рынок финансовых услуг в Эстонии.
Инвестирование - это вопрос осознанности. Это не значит, что каждый должен глубоко разбираться в биржах и макроэкономике. Но понимание комиссии не менее важно, чем отслеживание доходности.
Иногда стоит сделать простой расчет: если вы каждый месяц откладываете 100 евро, то какая часть из них действительно остается у вас и работает дальше, а какая незаметно уходит кому-то другому.