Некоторые вклады приносят одни убытки

Фото: графика: Маргит Рандмяэ

Если вы имеете в банке вклад с определенными сбережениями, вам наверняка предлагали вложить свои деньги в инвестиционные фонды, гарантируя при этом сохранность средств и обещая сказочные проценты.

Согласно последнему анализу Финансовой инспекции, большинство людей, разместивших свои деньги в инвестиционных вкладах, остаются без обещанного дохода. В худшем случае клиентам Swedbank, Sampo или SEB приходится даже доплачивать банкам, поскольку некоторые виды инвестиционных вкладов имеют плату за риски — как правило, она составляет 10 процентов от суммы вклада.

При этом банкиры могут распоряжаться размещенными по вкладам средствами в своей повседневной работе, например, выдавая кредиты. Юридически все корректно, так как текст рекламы, предлагающей инвестиционные вклады, гласит, что вкладчик всегда может получить свои деньги назад, правда, не заработав проценты.

Звучные названия фондов
Если процентная ставка по срочному вкладу составляет преимущественно 1,9 процента в год, бывает сложно устоять перед предложением, которое начинается со слов «Не хотите ли вы инвестировать в фонд Jaapani sa­larelv («Японское секретное оружие») или Aasia tiiger («Азиатский тигр»)?». Именно такие звучные названия носят инвестиционные фонды, которые предлагают банки.

Некоторую настороженность должен был вызвать фонд под названием Dünamo, однако в 2008 году банку SEB удавалось успешно продавать и его. Среди сотен аналогичных фондов трехлетний накопительный период в Dünamo завершился в минувший понедельник. Всего в серии Dünamo предлагалось шесть продуктов, два из которых имели позитивную производительность, а четыре — негативную.

Негативную производительность продемонстрировали инвестиционные вклады с платой за риски. Клиенты, разместившие в них свои средства, потеряли часть денег из-за растущей инфляции и 10 процентов от суммы взноса. Позитивная производительность продуктов Dünamo составила 0,64-0,84 процента в год — у обычных вкладов процентная ставка была бы как минимум в два раза больше.

В то же время продажа инвестиционных вкладов проходила очень успешно: клиенты разместили в них сотни миллионов евро. Если судить по рекламе банков, то наибольшей популярностью эти вклады пользовались у пенсионеров. «Инвестиционный вклад для банка выгоднее, чем обычный», — прокомментировал ситуацию член правления Финансовой инспекции Кайдо Тропп.

Банк получает прибыль с того, что клиенты размещают свои деньги на вкладах, при этом банк не должен выплачивать им проценты. Но размещенные на вкладах средства можно выдавать в качестве кредитов под проценты.

«Инвестиционный вклад — это такой продукт, который базируется на желании и надежде людей получить больше процентов, чем по срочному вкладу, — отметил Тропп. — Сами банки за процентные ставки не отвечают, поэтому риски оплачивает вкладчик».

Пресс-секретарь банка SEB Пирет Сеэман отметила, что нельзя согласиться с утверждением, что с помощью обычного вклада можно заработать больше, нежели по инвестиционному вкладу.

Альтернативные решения
«Риск, связанный с инвестиционным вкладом, может привести к ситуации, когда его производительность становится заметно выше, чем у обычного вклада. Поэтому мы предлагаем нашим клиентам альтернативные решения с разными возможнос­тями по отношению к риску», — сообщила Сеэман.

Руководитель дивизиона инвестиционных продуктов Swedbank Кай Вооре сказала, что, в отличие от инвестиций в ценные бумаги, 90 процентов инвестиций в фонды имеют для клиентов гарантии.
«До экономического спада производительность инвестиционных вкладов в несколько раз превышала предложения по срочным вкладам. Но и тогда существовал риск, что ценные бумаги, которые являлись первоначальным капиталом по вкладу, не будут наращивать свою ценность так, как это предполагалось», — заметила она.

Руководитель дивизиона инвестиций банка Sampo Виталий Антипов сказал, что люди должны отдавать себе отчет в том, что, разместив свои деньги на инвестиционном вкладе, они могут и не получить предполагаемый доход.

По словам Антипова, инвестиционный вклад дает возможность комбинировать безопасность и инвестиционный риск на тех рынках, на которые малый инвестор самостоятельного доступа не имеет.